Black-Scholes 방정식 | 옵션 가격 모델
금융공학에서 파생상품 특히 옵션의 가치를 평가하기 위한 수학적 모델로 널리 사용되는 것이 바로 블랙-숄즈 방정식(Black-Scholes Equation)입니다. 이 방정식은 1973년 피셔 블랙(Fischer Black)과 마이런 숄즈(Myron Scholes), 그리고 로버트 머튼(Robert Merton)이 공동 개발한 모델로, 유럽형 옵션 가격을 이론적으로 도출하는 데 사용됩니다. 본 글에서는 Black-Scholes 모델의 수학적 구조, 가정, 해석, 실제 활용, 그리고 한계점에 대해 자세히 설명합니다. 옵션의 … 더 읽기